نشاط جديد يضع التداولات اللامركزية تحت مجهر الرقابة
رصدت تحليلات البلوكشين الحديثة تحركات مالية مكثفة أجرتها مجموعة لازاروس التابعة لكوريا الشمالية، حيث قامت المحافظ المرتبطة بها ببيع كميات من عملة البيتكوين تتجاوز قيمتها 30 مليون دولار عبر منصة Hyperliquid اللامركزية خلال الأسابيع الثلاثة الماضية.
وتأتي هذه التطورات في وقت حساس تناقش فيه السلطات التنظيمية الأمريكية مع المؤسسات المالية إمكانية إتاحة منصات المشتقات اللامركزية للمستثمرين المحليين أطر تنظيمية صارمة.
تفاصيل تحويل الأصول الرقمية عبر المنصات المركزية
أوضحت البيانات الصادرة عن منصة Arkham للتحليلات أن المحافظ المشبوهة استخدمت العائدات المتأتية من بيع البيتكوين لشراء عملتي إيثريوم وسولانا. وعقب ذلك، جرى نقل هذه الأصول إلى عدد من البورصات المركزية، وكان من بينها منصة Kraken ومنصة LBank إضافة إلى منصة KuCoin. وكان الخبير في أمن البلوكشين ZachXBT قد حدد هذه العناوين لأول مرة في عام 2024 قبل أن تصنفها منصة Arkham رسمياً كعناوين تابعة للمجموعة.
وتجدر الإشارة إلى أن السجلات العامة لسلسلة الكتل تعرض التحويلات بين العناوين، لكنها لا تكشف عن هوية أصحاب الحسابات المستلمة في البورصات المركزية. وفي هذا السياق، استجابت المنصات المعنية للتقارير الواردة وفق إجراءات الامتثال الخاصة بها:
- منصة Kraken: أكدت إدارة المنصة أن الامتثال يمثل ركيزة أساسية لعملياتها، مشيرة إلى أنها تراقب نشاط البلوكشين باستمرار لمنع وصول الأصول المرتبطة بالعناوين الخاضعة للعقوبات.
- منصة LBank: أوضحت المنصة أنها تعتمد أدوات امتثال قياسية لمتابعة التدفقات، مؤكدة أن التحويلات غير المشروعة عبر الشبكات تشكل تحدياً قطاعياً يتطلب تعاوناً جماعياً.
- منصة KuCoin: أفادت المنصة بأن السجلات العامة لا تعكس جميع تدابير إدارة المخاطر المتخذة فور وصول الأصول، مثل تقييد الحسابات وتقديم التقارير للجهات المختصة.
التحديات التنظيمية ومواجهة المخاطر السيبرانية
تحمل هذه التحركات أهمية خاصة بالنسبة للجهات التنظيمية في الولايات المتحدة، نظراً لأن وزارة الخزينة الأمريكية تفرض عقوبات صريحة على مجموعة لازاروس وتصنفها كمنظمة سيبرانية تديرها حكومة كوريا الشمالية. حيث ترتبط المجموعة بسلسلة من الهجمات الرقمية الشهيرة، أبرزها اختراق شبكة Ronin في عام 2022 والذي أسفر عن سرقة 625 مليون دولار.
ويتسبب التداول عبر المنصات اللامركزية في تعقيد جهود إنفاذ القانون، كون منصة Hyperliquid تتيح للمستخدمين ربط المحافظ والتداول دون الحاجة لفتح حسابات وساطة تقليدية. ومع ذلك، تسجل الشفافية البرمجية لسلسلة الكتل جميع المعاملات، مما يسمح لشركات التحليل بتعقب حركة الأموال بين العناوين المحددة.
مساعي شركة Payward لتقديم خدمات تنظيمية في أمريكا
بالتزامن مع هذه التطورات الميدانية، أفادت تقارير إعلامية نقلاً عن وكالة Bloomberg بأن شركة Payward، وهي الشركة الأم لـ منصة Kraken، تجري محادثات متقدمة مع مختبرات منصة Hyperliquid لتقديم عقود دائمة محددة للمتداولين الأمريكيين عبر شركة Bitnomial الخاضعة لرقابة هيئة CFTC الأمريكية. وستتطلب أي اتفاقية رسمية موافقة تنظيمية كاملة قبل دخولها حيز التنفيذ.
وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد أشار إلى هذه الجهود خلال حدث أقيم في البيت الأبيض في 19 أغسطس، موضحاً أن الجهات التنظيمية تعمل على إدخال منصة Hyperliquid إلى السوق الأمريكية وفق أطر قانونية وممتثلة بالكامل. ومن شأن هذه الخطوة أن تمنح المستثمرين إمكانية الوصول إلى العقود الدائمة عبر مشغل معتمد بدلاً من الواجهات اللامركزية غير المقيدة.
وكانت شركة Payward قد عززت بنيتها التحتية التنظيمية بعد إتمام استحواذها على شركة Bitnomial في مايو الماضي في صفقة بلغت قيمتها 550 مليون دولار نقداً وأسهماً، مما منحها ترخيصاً كبورصة عقود مخصصة وغرفة مقاصة للمشتقات.
مؤشرات قياسية لحجم التداول في منصة Hyperliquid
تعتمد منصة Hyperliquid في تشغيل بورصتها الرئيسية على نظام HyperCore، وهو نظام تداول أون تشين يتولى مطابقة الأوامر وحساب الهامش وتصفية المراكز. وتتميز العقود الدائمة بعدم وجود تاريخ انتهاء محدد، حيث تعتمد على آلية التمويل للحفاظ على تقارب الأسعار مع السوق الفورية.
وفقاً للبيانات المسجلة على موقع DefiLlama، حققت المنصة أرقاماً قياسية في حجم التداولات:
- تجاوز إجمالي حجم التداول التراكمي للعقود الدائمة حاجز 5.19 تريليون دولار.
- سجلت المنصة حجماً أسبوعياً قدره 60.44 مليار دولار، ونحو 204.95 مليار دولار خلال 30 يوماً.
- بلغت الفائدة المفتوحة (Open Interest) ما يقارب 13.3 مليار دولار.
- تجاوزت تصفيات المراكز التراكمية 32.6 مليار دولار، من بينها 2.25 مليار دولار في الأيام الثلاثين الأخيرة.
كما تتيح التحديثات الأخيرة عبر مقترح HIP-3 للمطورين الخارجيين إنشاء بورصات مستقلة للعقود الدائمة باستخدام البنية التحتية للمنصة، وذلك بعد رهانات محددة تصل إلى 500,000 رمز HYPE، مما يمنح المطورين صلاحية إدارة الأسواق وتطبيق أدوات الامتثال لحظر العناوين غير المصرح لها.
اترك تعليقا:
