تحركات استراتيجية لعمالقة الاستثمار في أسواق المشتقات والأصول الرقمية
في خطوة تعكس تحولاً استراتيجياً ملحوظاً، قررت إدارة مؤسسة Tudor Investment زيادة حجم استثمار بيتكوين المباشر عبر شراء المزيد من أسهم صندوق التداول الاستثماري.
يأتي هذا القرار في وقت يسعى فيه كبار المستثمرين إلى إعادة بناء مراكزهم المالية وتكييف محافظهم مع التغيرات الاقتصادية العالمية ونسب التضخم المتزايدة.
تفاصيل صفقات شركة Tudor في صندوق بلاك روك
أظهرت الإفصاحات التنظيمية الحديثة الصادرة وفق نموذج 13F بيانات دقيقة حول حجم الأصول والمراكز التي تمتلكها المؤسسة الاستثمارية، حيث شملت التغييرات الأرقام التالية:
- زيادة الأسهم المباشرة: رفعت المؤسسة حجم حيازتها في صندوق iShares Bitcoin Trust المرموز له بـ IBIT والتابع لشركة BlackRock بنسبة 18.9% خلال الربع الثاني لتصل إلى 688,529 سهمًا.
- القيمة السوقية: بلغت قيمة هذه الحصص نحو 22.9 مليون دولار بنهاية شهر يونيو، بينما ارتفعت قيمتها لتصل إلى نحو 24.5 مليون دولار لاحقاً.
- تعديل عقود الخيار: خفضت الشركة عقود خيارات الشراء المرتبطة بالصندوق بنسبة 85.2% لتتراجع من 998,000 سهم في مارس إلى 148,000 سهم فقط.
- خيارات البيع: شهدت عقود خيارات البيع تراجعاً طفيفاً بنسبة 1.4% لتسجل 715,000 سهم مقابل 725,000 سهم في الربع السابق.
تاريخ تقلب الحيازات واستراتيجيات التحوط
تشير التحليلات المالية إلى أن التعامل مع المشتقات يهدف بالأساس إلى توفير آلية حماية لمخاطر استثمار بيتكوين المتنوعة. ولم تكن هذه المرة الأولى التي تجري فيها إدارة المحافظ تغييرات جوهرية، إذ مرت الحيازات بمراحل متتابعة:
المسار التاريخي لملكية الأسهم
كشفت الشركة للمرة الأولى عن امتلاكها 869,565 سهمًا في منتصف عام 2024، قبل أن ترفع هذا الرقم إلى ذروته البالغة 8.05 مليون سهم بقيمة 427 مليون دولار في نهاية العام نفسه. وبدأت بعد ذلك في تقليص الحصص تدريجياً بالتزامن مع صعود الأسعار إلى مستويات قياسية قاربت 124,000 دولار.
ورغم عمليات الشراء الأخيرة، تبقى الحيازة المباشرة أقل بنسبة 91.4% مقارنة بالذروة المسجلة في عام 2024، كما أنها لا تمثل سوى جزء ضئيل من إجمالي محفظة الأوراق المالية للمؤسسة البالغة 71.9 مليار دولار.
الرؤية الاقتصادية ومواجهة التضخم
طالما اعتبر الملياردير بول تيودور جونز أن دعم استثمار بيتكوين يمثل الركيزة الأساسية للتحوط ضد التضخم النقدي. ويرى مؤسس الشركة أن كثرة طباعة الأموال تجعل جميع الطرق تؤدي إلى ارتفاع مستويات التضخم، مما يعزز مكانة العملات الرقمية ذات المعروض الثابت والمحدد مقارنة بالمستندات المالية التقليدية والذهب.
اترك تعليقا:
